一、私募股权投资的概念

  “股权投资”，指的是向非上市企业注入资金，以期获得投资收益的过程。“私募股权投资基金（俗称私募或股权基金）”则是指专业的、拥有特定牌照的基金管理人（俗称基金公司或私募公司），发行的基金产品。运作方式是以非公开方式（不能在公众媒体上以广告的方式进行宣传）向机构或个人投资者募集资金，然后投资于未上市的优秀企业股权，通过积极管理与退出，以期获得的投资回报的过程。

  二、私募股权投资的必要性

  私募股权投资基金一方面直接满足了大众创业、万众创新和实体经济发展的融资需求，大范围整合利用人才、人脉、市场、管理、商业模式等要素资源，为投资标的企业提供增值服务，快速做强做大；另一方面，更为重要的是，私募股权投资基金被很多人称为是“智慧的资本”和“发现未来的资本”，能够帮助非专业投资者实现资产保值增值的需求，是近年来金融产品中平均收益率最高的投资产品。

  三、股权投资和股票投资的对比

  股票就是已经实现IPO的公司股权。股权投资和股票投资是目前国内最为常见的两种投资方式。股权投资是投资于未上市公司的股权份额，以期获得长期分红、上市等投资收益的行为；而股票投资是投资者购买已上市公司发行的股票，通过股价的上涨和公司的分红取得收益的行为。

  交易市场性质不同。企业在没有IPO之前，企业股份的增加或转让交易，都属于一级市场的交易范畴，在工商完成变更即可。而企业实现IPO后，所有权实现了标准化和证券化，可以在公开市场上进行流通，就属于二级市场（俗称股市）的交易范畴，不需要去工商实现变更。

  获取标的信息来源不同。股权投资标的企业的公开信息非常的少，需要投资经理深入企业调研，获取一手资料，需要在有限的资源里做出专业的判断。相较来说，股票市场的信息来源就非常广泛，标的公司定期发布的公告、财报、公司新闻等等。

  资金流动性不同。股权项目的投资较长，一般3-5年，有的甚至8-10年。股票市场的流通性明显高于股权投资市场，以A股为例，可做T+1操作（今日买入，明日即可卖出）。

  准入门槛不同。私募股权投资基金只面向合格投资者，其中，要求个人投资者的金融资产不低于300万元或者近3年个人年均收入不低于50万元，机构投资者的净资产不低于1000万元，而单次投资金额不少于100万元。相比之下，投资者进入股票市场就容易许多，证券开户方便快捷，操作规则简单易懂，甚至已经有许多成熟的软件可帮助投资者快速学习、成长。

  四、知名私募股权投资基金公司

  本土基金：鼎晖投资、九鼎投资、腾讯投资、阿里资本、平安资本、金石投资、海通开元、中信产业基金、建银国际等。

  外资基金：红杉资本、IDG资本、软银中国创业投资有限公司、经纬创投中国基金、德同资本管理有限公司、金沙江创投、赛伯乐(中国)投资、KTB 投资集团等。